En 1745 fue nombrado Gobernador de Nicaragua el Brigadier Alfonso Fernández de Heredia, asentándose en Granada, ciudad que se convirtió en el centro y nervio de la defensa de la provincia de Nicaragua. Por ese tiempo se planeó construir un almacén para la pólvora, que hasta el momento se resguardaba con muchos problemas en la Plaza Mayor. Se le encarga al ingeniero militar Luis Díez Navarro, que llegó a Granada en el mismo año de 1745, la localización del sitio para esta construcción y los planos. El 15 de enero de 1748 se ordena la ejecución de la fábrica de la Casa de la Pólvora en las afueras del pueblo indígena de Xalteva, empezándose enseguida la identificación del lugar de su emplazamiento. Habiéndose ido Díez Navarro a Costa Rica, la construcción sufrió modificaciones en su ejecución. Aunque las obras estuvieron prácticamente acabadas en diciembre de 1748, oficialmente se dio por terminada el 16 de enero del año siguiente. La función principal fue suplir de municiones al Castillo de la Inmaculada en el Río San Juan, principal baluarte ante las agresiones de los piratas. Posteriormente fue utilizada como centro de acuartelamiento de tropas y cárcel de la ciudad en cuyas instalaciones se desarrollaron importantes eventos de la historia política del país. A inicios de 1980, las instalaciones fueron abandonadas. En la actualidad este edificio alberga el Museo de la Revolución de la ciudad de Granada, en homenaje a la Liberación de la ciudad alcanzada el 17 de Julio de 1979.